Él El gobierno anunció este lunes un canje de deuda por más de 7 billones de pesos. La medida posibilita trasladar los vencimientos de marzo, abril, mayo y junio de este año a 2024 y 2025 y limita la posibilidad de especulación en el mercado con obligaciones en moneda local. El trato se selló en una reunión entre Ministro de Economía Sergio Massa y ejecutivos bancarios. El canje de deuda se realizará el próximo jueves con liquidación el martes de la siguiente semana.
será ofrecido dos alternativas inversores La primera es adquirir bonos ligados exclusivamente a la inflación. La segunda es adquirir una canasta de activos con un porcentaje de bonos duales que se ajustan por inflación o por el tipo de cambio oficial, el que sea mayor.
El primera elección de herramientas Consistirá en un 30 por ciento del Nuevo Bono CER con vencimiento en abril de 2024, un 40 por ciento del Nuevo Bono CER con vencimiento en octubre de 2024 y otro 30 por ciento del mismo activo con vencimiento en febrero de 2025. La segunda alternativa es un 30 por ciento de Bono Dual con vencimiento en febrero de 2024, 40% bono CER nuevo con vencimiento en octubre de 2024 y 30% bono CER nuevo con vencimiento en febrero de 2025.
incertidumbre electoral
Uno de Las prioridades del equipo económico en las negociaciones fueron evitar crear incertidumbre y turbulencias financieras a medida que se acercan las elecciones presidenciales. En las elecciones anteriores, el exministro de Economía del Makrisma Hernán Lacunza no manejó las expectativas y en 2019 declaró el default de la deuda en pesos.
Uno de los puntos importantes del acuerdo es que el peso de los bonos vinculados a tasas disminuirá (es decir, el llamado dólar vinculado) que permite dar señales de que no habrá un proceso de devaluación repentina en los próximos meses.
En un encuentro con banqueros, Massa dijo que “los datos más relevantes de este el canje voluntario es que parte de la idea de que Argentina está a las puertas del reperfilamiento de la deuda cada semana. Aclarar dudas es fundamental para el sistema financiero, el Estado y la tranquilidad de los ahorradores”.
acuerdo
En concreto, el acuerdo con entidades financieras, aseguradoras y fondos de inversión permite posponer vencimientos de deuda en moneda local en más de 7 billones de pesos en los próximos meses. Estas deudas se pagarán entre 2024 y 2025.
De los más de 7 billones de pesos adeudados en los próximos meses (antes de que se anunciara el canje), el 37 por ciento estaría en manos del Banco Central, el Fondo de Garantía de Sostenibilidad de la Anses y la banca estatal (sin riesgo porque está endeudada con el propio sector público). El 44 por ciento estaría en manos de bancos privados, FCI, compañías de seguros y fondos extranjeros.mientras que el 19 por ciento restante estaría en manos de empresas, particulares y otras entidades públicas.
Los inversores deberían la posibilidad de ingresar a la bolsa de valores, eligiendo entre una canasta de valores totalmente ajustada por inflación o con una parte ligada al tipo de cambio a través de un componente de doble bono. Además, el canje también podría incluir que el banco central ofrezca un seguro de liquidez en caso de que sea necesario vender los valores. Esta herramienta se implementó anteriormente para respaldar el precio de los bonos.
Él El gobierno ya hizo un canje de deuda de 3 billones de pesos a principios de este añode los cuales 800 mil millones de pesos quedaron en manos del sector privado. Como resultado, los vencimientos se liquidaron en el primer trimestre del año, pero la carga de pago fue alta en el segundo trimestre, con vencimientos de más de 1 billón de pesos mensuales a prestamistas del sector privado.
