En medio del riesgo de una caída que tiene un impacto sistémico, el grupo UBS cerró la compra de Credit Suisse, que ha tenido problemas durante mucho tiempo y que se agudizaron con la quiebra del Silicon Valley Bank en Estados Unidos. además El Banco Central Europeo ha reforzado su apoyo a entidades del viejo continente, para enfriar los efectos de la crisis y así continuar con su política de aumento de tasas de interés, que genera importantes distorsiones en el sistema financiero.

Con esta noticia por delante Las principales bolsas europeas registraron ganancias en el primer día de la semana, que siguen sin compensar las pérdidas sufridas durante los días anteriores. La bolsa de valores de París cerró con un alza del 1,27 por ciento; Frankfurt con 1,12 por ciento y Londres con 0,93 por ciento.

Tras el anuncio de la compra de Credit Suisse, el precio del banco suizo tradicional cayó más del 50 por cientomientras que su comprador, UBS, reportó una ganancia del 3 por ciento, a pesar de que los precios de los Credit Default Swaps, el seguro contra incumplimiento de la compañía, se encuentran en máximos de 11 años.

La operación fue valorada en 3 mil millones de francos suizosa un precio estimado de 0,76 francos por acción, lo que supone un importante descuento respecto al precio de mercado al cierre de la jornada del viernes.

«Con la adquisición de Credit Suisse por parte de UBS, se ha encontrado una solución para garantizar la estabilidad financiera y proteger la economía suiza en esta situación excepcional», señala un comunicado emitido por el Banco Nacional de Suiza (BNS), indicando que la operación contó con respaldo. de El Gobierno Federal de Suiza y la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza (Finma). Este paso fue apoyado públicamente tanto por la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, como por el presidente de la Fed, Jerome Powell, y la presidenta del BCE, Christine Lagarde.

Por su parte, el consejo de Credit Suisse ha confirmado que la fusión con UBS se completará a finales de año, por lo que sólo queda una entidad. Los empleados han sido notificados de posibles recortes.

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Por otro lado, la titular del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, dijo que el banco de la eurozona «es resistente, con fuertes posiciones de capital y liquidez y muy poca exposición a Credit Suisse. Son millones, no miles de millones. «Estamos listos para reaccionar según sea necesario para mantener la estabilidad de precios y la estabilidad financiera en la eurozona», agregó Lagarde.

Analistas financieros advierten que la subida de tipos de interés, que tanto el Sistema de la Reserva Federal como el Banco Central Europeo llevan implementando desde mediados del año pasado, es el detonante de la crisis actual. El punto es que esta medida, diseñada para limitar la actividad económica y por ende la dinámica de la inflación, provoca un cambio en los precios de los activos financieros, Esto puede generar grandes pérdidas de capital si una empresa como Silicon Valley Bank se ve obligada a vender activos para recuperar el dinero depositado.

Sin embargo, Lagarde justificó la subida de tipos adoptada el pasado jueves en medio punto hasta el 3,5 por ciento porque «La inflación ha sido demasiado alta durante demasiado tiempo». Los principales componentes del aumento de precios son el aumento de los costos de energía y el legado de cuellos de botella que se han producido como resultado de la pandemia.

De cara al futuro, el economista francés dijo que “las decisiones estarán guiadas por tres factores: las previsiones de precios, la inflación subyacente y la efectividad de la transmisión de la política monetaria”.

EE.UU

En cambio, en Estados Unidos, un banco La Primera República, que la semana pasada recibió una notificación de ayuda de $30 millones en manos de un grupo de grandes bancos se hundieron nuevamente en la lista de Wall Street como resultado de la rebaja de calificación otorgada por la agencia S&P.

S&P advirtió que podría volver a rebajar la calificación de First Republic, que cotiza en bolsa bajo el símbolo FRC. «A menos que el banco muestre progreso en la estabilización de los depósitos y la restauración del valor de la empresa, es probable que se produzca una erosión».

Mientras, y Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) decidió el lunes dividir Silicon Valley Bank (SVB) y realizar dos subastas separadas para su unidad de depósito tradicional y su banco privado después de no poder encontrar un comprador para el prestamista fallido la semana pasada.